フェルミ推定の例題と解き方

マクロ売上推定の解き方(市場規模を人口から逆算する)

マクロ売上推定は、人口や利用率から市場全体の売上規模を推定する型です。特定商品・サービスの市場規模を問うお題で頻出します。

マクロ売上推定とはどのようなお題か

マクロ売上推定の問題は、「日本の自動車市場規模はいくらか」「日本のコーヒー市場規模はいくらか」といった、特定の商品・サービスの市場全体の売上規模を問うお題です。個々の店舗ではなく、市場全体を俯瞰する視点が求められます。

この型は、ケース面接の冒頭で市場環境を把握する際にも使われることが多く、フェルミ推定とケース面接の橋渡しとなる重要な型だといえます。市場規模の概算ができると、その後の戦略議論により具体性を持たせられます。

マクロ売上推定は、人口という大きな母数から出発するため、他の型に比べて対象範囲の定義が特に重要になります。国内市場なのか世界市場なのか、最初に明確にしておく必要があります。

市場規模というと難しく感じられますが、基本的には「誰が」「どれくらいの頻度で」「いくら使うか」という3つの要素に分解するだけで、多くの場合対応できます。

マクロ売上推定の前提確認では、市場範囲と売上に含める商品・サービスを自分で定義することが出発点になります。「自動車市場」であれば、新車のみを含めるのか、中古車や関連サービスも含めるのかによって、答えの桁が変わります。

対象範囲についても、国内市場に限定するのか、輸出も含めた生産額で見るのかを明確にしておく必要があります。お題に明確な指定がない場合は、扱いやすい範囲を自分で選んで宣言しましょう。

市場の定義を決める際は、その市場に関わる主要なプレイヤー(メーカー、販売店、関連サービス業者など)を思い浮かべると、含めるべき範囲のイメージがつかみやすくなります。

定義を明確にしたら、その市場の購入者・利用者が誰かを具体的にイメージし、次の分解のステップに進みます。

マクロ売上推定の分解では、人口、購入者数、頻度、単価など、どの式で市場を分解するかを決めることが中心になります。基本形は、購入者数×購入頻度×単価という掛け算です。

購入者数を求める際は、人口全体に対して、その商品・サービスを利用する層の割合(普及率や利用率)を仮定します。自動車であれば世帯単位での保有率、コーヒーであれば成人人口に対する飲用率などが手がかりになります。

頻度と単価は、対象の性質によって大きく異なります。自動車のように数年に1回の購入であれば、年間の買い替え率を仮定し、コーヒーのように毎日消費されるものであれば、1日あたりの購入数を積み上げていきます。

どの変数から手をつけるべきか迷った場合は、自分が最も生活実感を持って仮定できる変数(頻度や単価など)から手をつけると、スムーズに式全体を組み立てられます。

マクロ売上推定の打ち手評価にあたる部分では、高単価層と低単価層、代替品、関連売上の扱いを確認することが重要です。単価を一律に扱うと、実態と大きくずれることがあるため、必要に応じて層別に考える視点を持ちましょう。

代替品の存在も市場規模に影響します。例えばコーヒー市場を考える際、カフェでの消費と家庭での消費、缶コーヒーとレギュラーコーヒーなど、複数のチャネルや形態を意識すると、より精度の高い推定に近づきます。

関連売上(周辺商品やサービス)を含めるかどうかも、市場の定義次第で答えが変わる要素です。含める範囲を最初に宣言しておくことで、後から答えの妥当性を問われた際にも一貫した説明ができます。

最終的な市場規模が出たら、GDPや関連する既知の市場規模と比較し、桁として妥当な範囲に収まっているかを検算することが、回答の説得力を高めます。

マクロ売上推定は、市場範囲と含める商品・サービスを定義したうえで、購入者数×頻度×単価という式で分解し、高単価層や代替品の扱いを踏まえて精度を高める型で進めます。